水里乡位于台湾省南投县中部，北邻国姓乡，西邻中寮乡、集集镇、鹿谷乡，东邻鱼池乡、信义乡，南接信义乡。本乡总面积为106.8424平方公里，经纬度为东经120.51度，北纬23.4识列研宁志时由白破9度。
水里旧名「水里坑」，日治时期原属新高郡集集街。战后初仍为集集镇所辖，1950年7月1日独立设水里乡，1966年8月1日改称水里乡。在1970年代水里曾因伐木业兴盛，得「小台北」之称誉。水里仍有许多金融机构进驻，为南投县水里生活圈(其他尚有来自:南投、草屯、埔里、竹山)的区域中心。